1914年，巴拿馬運河貫通了兩大洋，成為海洋運輸交通要道，也為該地帶來了商業(yè)機會與財富。1919年，巴拿馬實施外國船只注冊制度，以幫助美國石油巨頭規(guī)避美國本土稅收，從此，開啟了巴拿馬走上節(jié)稅天堂之路，通過注冊“第二船籍”和“離岸公司”業(yè)務(wù)逐漸繁榮起來，在1949年又誕生了世界第二 自由貿(mào)易區(qū)科隆。
隨后的多年，巴拿馬出臺了一系列的政策，更加鞏固了離岸金融業(yè)。
●接受船舶雙重注冊、沒有船齡和噸位的限制、海員無國籍限制、符合ISM規(guī)則。境外船只懸掛巴拿馬國旗可以免稅；
●創(chuàng)建了商業(yè)船舶注冊制度，注冊船籍時間短、手續(xù)簡便；
●保護企業(yè)及個人金融隱私法律，公司股東的姓名可不公開注冊，泄露信息屬違法行為，面臨嚴(yán)重的民事及刑事處罰；
●推出嚴(yán)格的銀行業(yè)隱私法規(guī)，要求金融機構(gòu)禁止提供離岸公司關(guān)聯(lián)的銀行賬戶和賬戶所有人信息；
●不與其他國家簽署稅收條款，沒有匯兌控制；
近年來，巴拿馬以強硬姿態(tài)，拒絕與國際透明運動進行合作，也被人們認(rèn)為可以隱蔽財富的最理想的地方。
一系列的政策，吸引了全球約20%的船只都懸掛巴拿馬國際，也造就了全球最重要的離岸金融中心，在巴拿馬，有38個國家的356家銀行，有600多家保險公司，有10萬多家國際商業(yè)公司在此注冊。
巴拿馬如何成為節(jié)稅天堂呢？通常用三種手段來達到節(jié)稅的目的：
1、注冊殼公司。無實際運作，開設(shè)離岸賬戶僅是資金流轉(zhuǎn)，將利潤財富轉(zhuǎn)移至殼公司賬戶，一方面當(dāng)?shù)氐拿舛愓咛峁┵Q(mào)易利潤，另一方面當(dāng)?shù)仉[私保護政策隱藏了財富所有人，這些對規(guī)節(jié)稅收的人特別具有吸引力。
2、發(fā)現(xiàn)不記名股票及債券。為公司轉(zhuǎn)移利潤提供了極大便利；
3、洗黑錢。將非法資金轉(zhuǎn)移至離岸公司，通過運作變成合法資金來源。
注冊巴拿馬公司對于從事國際貿(mào)易、持有船籍是十分有利的，中國的中遠集團是世界上掛巴拿馬國旗的三大艦隊之一。卓信企業(yè)咨詢認(rèn)為利用離岸公司洗黑錢等非法用途都是不可取的，隨著世界各國聯(lián)手治理洗黑錢的整治，這些非法行為仍有暴露的風(fēng)險。
